Mufti Online — Madrasah Ta'leemuddeen

Provident fund, Liberty life cover and Sanlam Retirement annuity

· 4 Rajab 1442 AH1 min readEnglish

Question

Please help with the following:

1. Compulsory company provident fund cover in the event of death, disability, retirement, dismissal, resignation. Is it halaal or haraam?

2. Liberty Life, Life Cover. Is it halaal or haraam?

3. Sanlam Retirement Annuity. Is it halaal or haraam?

Answer

1. If it is compulsory i.e. you have no choice in the matter then the returns will be permissible.

2. All insurance policies are haraam.

3. Since it contains the element of riba and interest, it is haraam.

And Allah Ta'ala (الله تعالى) knows best.

References (Arabic / Urdu sources)

عن جابر رضي الله عنه قال لعن رسول الله صلى الله عليه وسلم آكل الربا ومؤكله وكاتبه وشاهديه وقال هم سواء (صحيح مسلم، الرقم :106)

واقتصر منه هنا على قصة آكل الربا وقال بن التين ليس في حديثي الباب ذكر لكاتب الربا وشاهده وأجيب بأنه ذكرهما على سبيل الإلحاق لإعانتهما للآكل على ذلك وهذا إنما يقع على من واطأ صاحب الربا عليه فأما من كتبه أو شهد القصة ليشهد بها على ما هي عليه ليعمل فيها بالحق فهذا جميل القصد لا يدخل في الوعيد المذكور وإنما يدخل فيه من أعان صاحب الربا بكتابته وشهادته فينزل منزلة من قال إنما البيع مثل الربا (فتح الباري 4/314)

باب الربا هو لغة: مطلق الزيادة وشرعا (فضل) ولو حكما فدخل ربا النسيئة والبيوع الفاسدة فكلها من الربا فيجب رد عين الربا لو قائما لا رد ضمانه لأنه يملك بالقبض قنية وبحر (خال عن عوض) خرج مسألة صرف الجنس بخلاف جنسه (بمعيار شرعي) وهو الكيل والوزن فليس الذرع والعد بربا مشروط) ذلك الفضل (لأحد المتعاقدين) أي بائع أو مشتر فلو شرط لغيرهما فليس بربا بل بيعا فاسدا (في المعاوضة) فليس الفضل في الهبة بربا (الدر المختار 5/165-170)

قال العلامة ابن عابدين رحمه الله (قوله أي بائع أو مشتر) أي مثلا فمثلهما المقرضان والراهنان قهستاني قال: ويدخل فيه ما إذا شرط الانتفاع بالرهن كالاستخدام والركوب والزراعة واللبس وشرب اللبن وأكل الثمر فإن الكل ربا حرام كما في الجواهر والنتف اهـ (رد المحتار 5/165-170)

ويردونه على أربابه إن عرفوهم وإلا يتصدقوا به لأن سبيل الكسب الخبيث التصدق إذا تعذر الرد (البحر الرائق 8/229)

Answered by
Mufti Ebrahim Salejee (Isipingo Beach)
View original Compare with other Darul Iftas
Questions about this ruling, answered only from the archive with sources.

Where scholars differ, it’s safer to take the more cautious view.

Fatawa SA is an independent, read-only index of fatawa already published by Mufti Online — Madrasah Ta'leemuddeen. It is not a fatwa service. For your own situation, please ask a Mufti. Report an issue

For corrections or mistakes, please email us at fatawasa786@gmail.com.

Source: Mufti Online — Madrasah Ta'leemuddeen — https://muftionline.co.za/node/32265
Fatawa SA: https://fatawa.co.za/fatwa/muftionline-32265

People also ask

Are pension funds and retirement annuities permissible?

“We are not aware of any provident fund policies that are Shariah compliant, hence one should refrain from voluntarily subscribing to a provident fund. If one has already subscribed to a voluntary provident fund, then benefitting…”

Ibn Masood · 135 fatawa from 8 Darul Iftas on this

What the Darul Iftas say
Are life insurance and funeral policies permissible?

“Life insurance policies are Haraam as it is based on interest, gambling and uncertainty (Gharar). Make Taubah and Istighfaar for your mother for engaging in Haraam dealings. There are severe warnings cited in the Mubarak…”

Ibn Masood · 81 fatawa from 7 Darul Iftas on this

What the Darul Iftas say

Related fatawa