Do I calculate my zakaat on the contribution or on the full current value?
Published as Zakaat on Retirement Annuities and Loans
Question
I'm currently calculating my Zakaat, and would like clarity on the following 3 points:
1. I have a retirement annuity, which I am contributing approximately R 800 per month. The current value of the investment is approximately R 70,000. Do I calculate my zakaat on the contribution or on the full current value?
2. My mother has a cancer policy and is contributing R 65.00 per month. This policy will only pay out if (Allah forbid) she has cancer. How do I calculate Zakaat on this?
3. My business has a loan from a family member of 2 Million Rands for the machines etc, which was given when we started. Currently the business is experiencing a loss as we are still growing. The value of the machines, stock, etc., is more than R 2 million. How do we calculate zakaat for the company. As the owners (my parents & I) take out Zakaat in our personal capacities.
Answer
1. We suggest that you pay zakaat on the contribution amount. These types of plans are incorrect as there is an element of gambling and interest. Hence, make taubah and try and leave it out as soon as possible.
2. As above.
3. You will deduct the amount that you are indebted for when calculating zakaat.
References (Arabic / Urdu sources)
الَّذِينَ يَأْكُلُونَ الرِّبَا لَا يَقُومُونَ إِلَّا كَمَا يَقُومُ الَّذِي يَتَخَبَّطُهُ الشَّيْطَانُ مِنَ الْمَسِّ ذَٰلِكَ بِأَنَّهُمْ قَالُوا إِنَّمَا الْبَيْعُ مِثْلُ الرِّبَا وَأَحَلَّ اللَّـهُ الْبَيْعَ وَحَرَّمَ الرِّبَا فَمَن جَاءَهُ مَوْعِظَةٌ مِّن رَّبِّهِ فَانتَهَىٰ فَلَهُ مَا سَلَفَ وَأَمْرُهُ إِلَى اللَّـهِ وَمَنْ عَادَ فَأُولَـٰئِكَ أَصْحَابُ النَّارِ هُمْ فِيهَا خَالِدُونَ ﴿البقرة: ٢٧٥﴾
يَا أَيُّهَا الَّذِينَ آمَنُوا إِنَّمَا الْخَمْرُ وَالْمَيْسِرُ وَالْأَنصَابُ وَالْأَزْلَامُ رِجْسٌ مِّنْ عَمَلِ الشَّيْطَانِ فَاجْتَنِبُوهُ لَعَلَّكُمْ تُفْلِحُونَ ﴿المائدة: ٩٠﴾
( وشرط افتراضها عقل وبلوغ وإسلام وحرية ) والعلم به ولو حكما ككونه في دارنا و ( سببه ) أي سبب افتراضها ( ملك نصاب حولى ) نسبة للحول لحولانه عليه ( تام ) بالرفع صفة ملك ... ( فارغ عن دين له مطالب من جهة العباد ) سواء كان لله كزكاة وخراج أو للعبد ( الدر المختار 2/258)
(و) البيع الباطل ( حكمه عدم ملك المشتري إياه ) إذا قبضه ( فلا ضمان لو هلك ) المبيع ( عنده ) لأنه أمانة وصحح في القنية ضمانه قيل وعليه الفتوى (الدر المختار 5/59)
أنه حصل بسبب خبيث وهو التصرف في ملك الغير وما هذا حاله فسبيله التصدق (الهداية 3/375)
وجه الاستحسان قوله عليه الصلاة والسلام في الشاة المذبوحة المصلية بغير رضا صاحبها أطعموها الأسارى إفاد الأمر بالتصدق زوال ملك المالك وحرمة الانتفاع للغاصب قبل الإرضاء ولأن في إباحة الانتفاع فتح باب الغصب فيحرم قبل الإرضاء حسما لمادة الفساد (الهداية 3/377)
أخبرنا عاصم بن كليب عن أبيه عن رجل من الأنصار قال خرجنا مع رسول الله صلى الله عليه وسلم فى جنازة فرأيت رسول الله صلى الله عليه وسلم وهو على القبر يوصى الحافر أوسع من قبل رجليه أوسع من قبل رأسه فلما رجع استقبله داعى امرأة فجاء وجىء بالطعام فوضع يده ثم وضع القوم فأكلوا فنظر آباؤنا رسول الله صلى الله عليه وسلم يلوك لقمة فى فمه ثم قال أجد لحم شاة أخذت بغير إذن أهلها فأرسلت المرأة قالت يا رسول الله إنى أرسلت إلى البقيع يشترى لى شاة فلم أجد فأرسلت إلى جار لى قد اشترى شاة أن أرسل إلى بها بثمنها فلم يوجد فأرسلت إلى امرأته فأرسلت إلى بها فقال رسول الله صلى الله عليه وسلم أطعميه الأسارى (سنن أبي داود 2/117,باب فى اجتناب الشبهات, سنن الدارقطني 5/515,#4764)
( وسببه ) أي سبب افتراضها ( ملك نصاب حولي ) ... ( تام ) ... ( فارغ عن دين له مطالب من جهة العباد ) سواء كان لله كزكاة وخراج أو للعبد ( الدر المختار 2/259)
- Answered by
- Mufti Ebrahim Salejee (Isipingo Beach)
Where scholars differ, it’s safer to take the more cautious view.
Fatawa SA is an independent, read-only index of fatawa already published by Mufti Online — Madrasah Ta'leemuddeen. It is not a fatwa service. For your own situation, please ask a Mufti. Report an issue
For corrections or mistakes, please email us at fatawasa786@gmail.com.
Source: Mufti Online — Madrasah Ta'leemuddeen — https://muftionline.co.za/node/436
Fatawa SA: https://fatawa.co.za/fatwa/muftionline-436
People also ask
Do debts reduce zakaat, and is zakaat due on money owed to me?
“If the zakat recipient allows you to pay off his debts without him personally taking possession of the zakat money, it will be valid.”
Ask Imaam · 126 fatawa from 7 Darul Iftas on this
What the Darul Iftas sayIs zakaat payable on pension, provident fund or retirement annuity?
“We've previously answered an inquiry regarding Zakat on voluntary retirement savings plans where the employer also contributes. For details, kindly see Ask Imam #29670.”
Ask Imaam · 41 fatawa from 7 Darul Iftas on this
What the Darul Iftas say